广州农商行启动赴港IPO 涉农不良坏账突出 个人税收递延型养老保险

2017-02-01 16:24:26 点击数:

广东银监局批复同意广州农商银行首次公开发行境外上市外资股(H股)股票并上市的申请后,4日,广州农村商业银行在港交所发布其IP O文件,中金、招商证券(600999,股吧)、建银国际、农银国际为联席保障人。
作为广州市属的金融机构,截至公告日,广州市政府通过14家法人股东持有广州农商行14 .06%的股份。有市场分析人士表示,“如果进展顺利,该行有望在2 0 17年上半年取得突破,成为广东地区(除深圳外)法人银行中首家主板上市银行。”不过,作为一线城市的农商行,广州农商行的业务结构中,截至2016年9月末,该行涉农贷款占其贷款总额的11.2%,涉农贷款不良率2 .77%,高于该行的整体不良率。
资产规模农商行居第五
涉农不良贷款较为突出
2016年12月28日,广东银监局官网发布了《关于广州农村商业银行在境外公开募集股份和上市交易股份的批复》,原则同意广州农商行首次公开发行境外上市外资股(H股)股票,发行规模不超过31.26亿股。截至2016年9月30日,广州农商银行的总股本是81 .53亿股,31 .26亿股的IPO发行规模约占其发行后总股本的27.7%。对于本次发行所募集的资金,广东银监局在批复中表示,扣除发行费用后,应全部用于补充该行的资本金。
资料显示,广州农商行于2009年底由原来的广州市农村信用合作联社改制而来。截至去年三季度末,广州农商银行的总资产达5925亿元,这一资产规模在国内农商行中位列第五。广州农商银行也是广东省规模最大的农商行。截至2016年9月末,广州农商行存款规模占广州市所有商业银行的10 .2%,贷款规模占广州市所有商业银行的7.6%。
从资产质量来看,广州农商行的不良资产率为1 .79%,低于全国农村商业银行2 .74%的平均值。但是据其IPO申请文件显示,该行对若干行业和借款人的贷款集中度较高,特别是为制造业、房地产业和批发零售业等提供的贷款分别占贷款的6 9 .6 %、7 1 %和69.5%。不过,作为一线城市的农商行,广州农商行的业务结构中,截至2016年9月末,该行涉农贷款占其贷款总额的11.2%,涉农贷款不良率2 .77%,高于该行的整体不良率。
有市场分析人士认为,广州农商银行的不良贷款率呈现上升趋势,并且已经到了明显拖累整体业绩的地步。截至2016年三季度,该行不良贷款率达到1.79%,高于同期国内商业银行1.76%的不良贷款率均值。较高的不良贷款率成为一枚“定时炸弹”,2015年该行因不良贷款产生的巨额资产减值,给其业绩带来较大的负面冲击。
广州首家法人银行上市
分析师:港股破发是常事
据报道,除了此前梅县客家村镇银行成功在新三板挂牌以外,广东本地银行(除深圳外)的法人机构均尚未登陆资本市场。包括总部在广州的广发银行、广州银行、广州农商行。为支持地方金融机构做优做强,广州市金融局局长邱亿通在《2016广州金融发展形势与展望》一书中也提到,积极落实市政府工作部署,配合推进广州银行、广州农商行改制上市工作,积极支持市属银行加快发展、做大做强。
去年7月,广州农商银行正式启动上市,广州农商银行有关负责人当时向南都记者表示,有望在年底取得突破性进展。去年年底,广东银监局批复同意其赴港上市的申请。对于具体上市时间,广州农商行相关负责人表示,现在处于静默期不方便回复,但透露一切进展顺利。
作为广州市属的金融机构,截至公告日,广州市政府通过14家法人股东持有广州农商行14 .06%的股份,其中,广州市金融控股集团间接持有5.15%股份。
“如果进展顺利,该行有望在2017年上半年取得突破,成为广东地区法人银行中首家主板上市银行”,上述分析师表示,提交IPO申请后,就是聆讯,然后路演上市,整个时间不会太长,港股上市的审批比较快,因为港股主要是形式上审核,只要要件齐全就行。但港股新股破发已成常态。对此,上述分析师认为:“在上市之初,银行都会引入比如像高盛、交银这类的基石投资者,使股价能够在一定时期内有所稳定,但过了稳定期是否会出现破发还不得而知。”
业绩增长乏力
《投资快报》记者关注到,2013年至2015年期间,该行收益分别为121.4亿、138.6亿及162.1亿,期间复合年增长率为15.5%;净利润分别为49.46亿、54.8亿及50.0亿。由于2015财年该行计提了高达40亿的资产减值,该年度其净利润出现负增长。
此外,广州农商银行的拨备覆盖率则趋于下滑。2013年底至2015年底,该行拨备覆盖率分别为290.58%、183.37%及170.79%。不过,截至2016年三季度,该行的拨备覆盖率有所回升,录得179.72%,略微高于同业均值。

我愿意接受有关新财网的新功能或活动的信息 我愿意接受有关其他网站和产品的新功能或活动的信息 我愿意接受第三方服务供应商的特别优惠的信息
  微信号:南财